想要学习基金,但不知道如何下手,今天小师妹给大家介绍一些书籍,帮助大家快速搭建自己的基金投资知识体系。
01
《指数基金投资指南》
很多人都是在这本书的启蒙下开始基金定投的。作者专注于指数基金的定投,对指数基金和策略以及相关的理论基础都介绍得很清楚,与此无关的概念和知识则很少提及,极大地降低了阅读难度。看完之后,小白也可以跟着实操并且可以理解操作背后的逻辑。整本书的结构安排和内容难度的把握非常合理,阅读过程很流畅,是一本很合格的入门书籍。
再说点题外话,这本书的作者是知名雪球大V银行螺丝钉。作为一位90后,作者的投资经验相对较少,策略还没有完整地经历过一轮牛熊的考验,所以书里宣传的定投十年赚十倍很可能不符合实际。不过在我看来,虽然策略不一定最优,真实收益也有所争议,但他的策略至少可以保证跟投者少亏或者不亏钱,这对小白来说同样很重要。所以,非常推荐开始买基金之前先读一读这本书。
02
力哥说理财:手把手教你玩转基金
相对《指数基金投资指南》来说,《力哥说理财:手把手教你玩转基金》的涉猎范围更广,除了各种基金种类和投资策略等基础常识以外,还介绍了一些例如中国证券历史、分级基金、量化投资、股票初级等进阶内容,几乎涉及了关于基金的方方面面,小白看了很长见识。
这本书的优点在于可读性和可操作性都比较强,虽然知识点繁杂琐碎,但作者将结构安排得很清晰,而且投资方法的操作步骤也写得非常详细,可以直接当指南使用。不过可能因为内容很多,书里很多地方都是点到即止,深度有所欠缺。总的来说,推荐将本书和《指数基金投资指南》一起阅读,读完之后在基金的了解程度上估计可以超过某基金评论区里90%的人。但书里的一些操作(例如套利)最好等有一定投资经验之后再实践。
03
《证券投资基金学》教材
上海财经大学的李曜教授、游搁嘉博士合著的《证券投资基金学》,该书由清华大学出版社出版,目前已经出到了第四版。在选择大学教材时,我们也要注意,尽量选著,而不要选编著或编。如果某一类教材只有编著,那么一定要找名家主编。
虽然我觉得基金从业资格考试的教材也可以用来入门,但仔细想了想还是这本书更好。《证券投资基金学》将基金发展的历史、基金的基本分类、基金的特殊品种、基金的交易、基金的费用、封闭基金的价格与折价交易、基金的管理(基金是怎么运作的)、基金的绩效评估等问题都讲解地很清楚。
认真学习本书,能够快速掌握基金投资的基础知识、基本术语。请相信严谨大学教材的力量,这是一本难得的基金投资入门佳作!
04
《聪明的投资者》
巴菲特曾经说过,如果只能让他推荐一本投资书,他就推荐自己老师本杰明·格雷厄姆的《聪明的投资者》。进行股票投资的读者朋友可能都知道,格雷厄姆有华尔街教父、证券分析之父的美誉,《聪明的投资者》是经典的股票投资著作。这与基金投资有什么关系呢?为什么我要推荐《聪明的投资者》呢?
《聪明的投资者》既包含科学的投资观也包含实践性强的方法论,事实上股债平衡策略、定投策略都可以在本书中找到智慧之滥觞。格雷厄姆认为普通投资者最大的投资敌人就是自己,因此避免在投资中被自己打败尤为重要。因此他阐发了“市场先生”、“安全边际”、“股票即股权”等影响了一代又一代投资者的智慧箴言。
书籍附录的由巴菲特本人撰写的《格雷厄姆-多德式的超级投资者》一文更是全书的升华,巴菲特指出由老师开创的投资原则,经由每一位弟子发扬光大,目前业已在世界各处遍地开花,但每一位学习了格雷厄姆智慧的投资家却都不相同但又殊途同归。价值投资的智慧具有极强的兼容性,此中的魅力需要读者在书中细细体味。
我推荐购买由贾森·茨威格作注的注疏点评版。我们都知道儒家经典有注疏点评,例如《四书章句集注》。经典永流传,经典需要被赋予时代新意。如果您觉得1976年成书的第四版《聪明的投资者》可能早已过时,那不妨看看世纪之交的美国投资者是如何忘记格雷厄姆的教导而重蹈覆辙的。
信息会过时,知识会陈旧,但智慧却是历久弥新,永世流传。《聪明的投资者》正是这样一本好书!
05
赢得输家的游戏
查尔斯·埃利斯的这本著作是直接面向普通投资者的,有点手把手教你基金投资的意思,书中既有基金投资的世界观也有方法论。尽管美国的基金市场和中国有很大的不同,但投资的智慧总是相通的。
基金投资中关于时间的价值、投资回报与投资风险的关系、建立投资组合为什么重要、设计投资方案为什么重要、基金投资如何进行绩效评估、普通投资者如何粗略地进行市场估值、为什么要关注基金投资的费率问题……凡此种种问题都能在书中找到答案。
06
价值评估
作为偏专业一点的推荐的话,可以看一下麦肯锡的《价值评估》,这本书从头到尾谈论回报率、价值的重要性,谈论ROIC指标的重要性,举了很多例子,还做了很多归纳和统计,让我们形成对于价值的补充和理解。
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