小白理财课（小白理财课堂）

每经记者：张祎 每经编辑：廖丹

3·15来临之际，每日经济新闻以Z世代人群（出生于1995~2009年间的人）为研究对象，围绕新数智、新智能、新茶饮、新旅游、新奢品、新演出、新能源、新租房、新理财、新基金十大领域，联合科创板首家数据分析提供商慧辰股份（688500，SH）发起调研，通过HCR慧辰XMfactory平台回收了千余份问卷，力求解构Z世代的消费“新主张”。

其中，本次调研收集的新理财领域消费行为数据显示，不少Z世代已拥有较强的投资理财观念，正积极参与投资理财市场，并通过线上学习等方式拓展投资技能。

但是，投资理财之路并非一帆风顺，对于社会经验尚浅、投资经验不足的Z世代年轻人来说，稍不注意，就有可能踩“坑”，需要格外谨慎。

·案例1·“小白理财课”套路多

是知识传播？还是收割“韭菜”？今年1月，央视财经新闻对“12元小白理财课”骗局进行报道，揭示了这些低价甚至是免费的“小白理财课”背后的种种猫腻。

近年来，财商教育培训行业发展势头十分迅猛，截至2021年7月底，财商教育相关企业总共有9998家，其中2021年新增98家。与此同时，一种由财商教育企业提供的、面向理财小白的财商教育课程也在互联网上悄然兴起。

然而，当随机选择几家财商课，却能发现，这些财商课基本上都是相同的套路：打出低价甚至免费小白课程的广告，吸引消费者成为学员，进行一个短期的学习，进而再以高收益、高回报引诱学员购买更高价格的理财课程。

据报道，央视记者花12元报名参加了微淼商学院专注为小白普及理财知识的理财课，被所谓的老师拉入了一个近百人的大群，连续12天，每天进行一个小时左右的视频课程直播学习，班主任也会每天在课程群里发理财相关的大段文字。但这个理财课并没有怎么普及理财知识，而是每天都在强调理财的重要性，贩卖焦虑，然后向12元小白理财课学员推荐6998元的理财进阶课程。

有微淼商学院小白理财课学员购入理财进阶课后，发现“货不对板”，上的课并不是交费时承诺的直播课，而只是一个线上的录播课，授课老师每天往课程群里发送的，也不知道是从哪里复制来的大段文字。当学员想要申请退课退款时，却被老师找理由拒绝。

每经记者注意到，截至今年3月9日，在黑猫投诉平台上，关于此类小白理财课的消费者投诉比比皆是，涉及微淼、启牛、伴财、亿学等多个理财训练营平台。其中仅针对微淼的投诉，就超过了2900条，投诉焦点大多是“夸大宣传”“诱导消费”“不予退费”等问题。

许多投诉者认为，自己花高价买来的进阶理财课程不切实际，授课老师未取得专业资格证，仅是在群内做复制黏贴的教学，并鼓励学员通过花呗、信用卡等方式付学费。同时，上课内容经常采用夸大的宣传，营造赚钱的错觉，让很多学员盲目炒股，导致亏损。甚至还有自称是微淼前员工的投诉者在黑猫投诉上表示，微淼诱骗员工购买课程，并拒绝退费，并爆料称，微淼引导员工注册营销号在学习群、直播间内伪装成真实学员，从而诱导学员消费。

每经记者发现，在这些投诉者中，既有中老年人，也有年轻的在校学生。据中国人民银行发布的《消费者金融素养调查分析报告（2021）》，我国消费者金融素养在年龄上的分布呈现倒“U”型，老年人和青少年的金融素养水平相对较低。同时，在对金融投资的收益预期方面，中青年群体的非理性程度更大。

据报道，针对我国财商教育发展现状，2022年全国两会，全国人大代表、九三学社中央常委、社会服务部部长徐国权提交了“关于加速推进国民财商教育发展的建议”，建议加快财商教育监管的顶层设计及行业标准制定，通过有门槛、有资质、有监管，引导财商教育走上规范发展之路。

·案例2·“炒鞋”投资背后的陷阱

“70后炒房，80后炒股，90后炒币，00后炒鞋，10后炒盲盒”，一句调侃，凸显了Z世代更为另类的投资手法。但这些建立在消费主义泡沫之上的投资方式，不但市场风险极大，而且也暗藏被坑骗的陷阱。以疯狂的“炒鞋”为例，裁判文书网公布了多起关于这类投资的诈骗案。

2020年1月至2020年5月14日，90后徐某在温州市某大学城谎称自己有“低价进高价出的炒鞋渠道”，以投资炒鞋需要资金周转并支付高额利息的方式吸引他人“投资”，从三十多名受害者处骗取“投资款”，累计金额超过132万元，被法院认定为使用诈骗方法非法集资。

2019年8月至2020年4月，王某在无实际偿还能力的情况下，多次虚构“炒鞋”、投资证券项目返利等事实，向10名被害人骗取钱款共计71.73万元，骗得钱款主要用于购买网络彩票、日常开销等。

2021年8月，《人民法院报》还详细还原了一桩涉案双方都是95后大学生的”炒鞋”诈骗案始末。

被害人黄某是一高校大学生，通过二手网站结识了1999年出生的某高校学生小严。小严以“鞋圈”大佬形象示人，向黄某表示自己在鞋圈资源很多，并给出了很多投资建议。

2019年5月，黄某主动向小严询问部分限量球鞋的价格，发现小严货单中的球鞋单价比市场便宜了上千元，觉得有差价可图，立马在网上发布了售卖限量球鞋的广告。在接到很多“散户”的球鞋订单和货款后，黄某便向小严购买相应的款式球鞋，不到3个月已向小严转账购鞋款137万元。但是，拿到货款的小严却以各种理由拒不按时发货，并将这笔钱用于了各种报复性消费，从而被法院认定为构成诈骗罪，依法应处十年以上有期徒刑，并处罚金。

《人民法院报》刊文指出，低龄化成为炒鞋市场的显著特征之一。事实上，年轻人的经济实力与风险承受能力都较弱，对于“炒物”类的资本游戏更应当敬而远之，不能抱着短期致富的心态盲目跟风进入市场。学校教育中，应增加基础财富管理教育，引导学生形成健康、积极的财富观。

·案例3·电信网络诈骗大数据：90后最易受骗，“杀猪盘”类案件占比8.06%

2021年6月，据浙江省公安厅披露2021年1~4月全省电信网络诈骗案情况，电信网络诈骗案件数量和损失额仍然处于高增长的趋势态势，被骗百万、千万元案件还时有发生，电信网络诈骗的犯罪形势十分严峻。

从浙江省公安厅公布的一组最新“电信网络诈骗大数据”看，犯罪分子通过微信、QQ诈骗占比较高，而受害者年龄段主要集中在90后和80后。其中，90后占比42.91%，80后占比24.25%。而00后占比也达到了17.80%，超过占比11.99%的70后。

从诈骗类型看，网购退赔诈骗、贷款诈骗、刷单兼职诈骗等各种类型层出不穷。其中，“杀猪盘”类诈骗正是犯罪分子的主要诈骗手段之一，占到了案件总数的8.06%。

警方披露，在“杀猪盘”类诈骗中，犯罪分子通过交友或以某某证券公司名义通过互联网、电话、短信等散步虚假个股内幕信息及走势，寻找受害人并获取信任，然后引诱受害人前往自己搭建的虚假平台进行投资、赌博，最终骗取钱财。

从受害群体学历看，百万元以上重大案件高学历人群被骗占比较高。据统计，在百万元以上被骗案件中，大专以上学历的受害人占到了54.6%。一些高学历人员盲目自信，对公安机关和银行工作人员的劝阻置之不理，对以钱生钱、赚快钱、发大财的投机心理强，防范意识较为淡薄。

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