投资基金基础知识（基金投资入门与技巧）

证券投资基金，简称基金，是由基金公司发行，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产账户，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资形式，基金账户由商业银行来托管，所投资的证券主要包括货币、债券、股票、金融衍生品等。

基金是一类范围很广的资产，我们日常常听到的有公募基金、私募基金、社保基金等。私募基金我们一般简称“私募”，因为投资起点高、风险更大，一般富裕阶层投资的多；社保基金就是我们所交的社保，由政府来管理；我们普通投资者经常提到的基金大多指的就是公募基金，今天我们跟大家分享的基金，指的就是公募基金。

01我国基金业发展的历史

02公募基金的优势

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专业投资，省心省力__

基金由基金公司进行管理与运作，基金公司拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，对证券市场有我们普通投资者所不具备的投研能力，每一支基金都有专属的管理人员，就是我们经常说的基金经理。

我们普通投资者大多都有正式的工作，不可能在投资上投入大量的时间和精力，通过基金投资，我们就能享受到专业化的投资管理服务，省心也省力。__

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品种多、门槛低、具有规模优势__

截止目前，公募基金数量6000多支，每个投资者可以根据自身风险偏好、投资方向、投资策略，选择不同类型的基金进行投资，在下文基金的分类中会详细介绍。

与债券、股票市场不同，公募基金的投资门槛很低，很多10块钱就可以起投，极大方便中小投资者。

同时，公募基金是集众多投资者资金于一体进行投资，有利于发挥资金的规模优势，不仅能够降低投资成本，还能够利用优势资金购买到普通中小投资者无法投资的优质资产。__

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组合投资、分散风险__

基金通常通过组合投资的方式购买数量众多的货币、债券、股票来分散投资风险。例如股票型基金通常都会购买几十支甚至上百支的股票，有些下跌股票带来的损失可以由上涨的股票带来的盈利来弥补，从而享受到分散风险的好处。__

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利益共享、风险共担__

基金的所有者是所有的投资人，基金收益在扣除相应费用(申购赎回费、托管费、服务费、管理费等，每只基金不同)后的盈余全部归投资人，投资人按照各自所持有份额比例来进行利益分配。基金管理人和托管人是不参与利益分配的。__

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监管严格、信息透明、账户托管、资金安全__

我国监管机构对基金业有着严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉打击，并且会强制要求基金公司进行及时、准确、透明的信息披露，投资者可以通过基金公司官网或各类基金交易平台查阅。

同时，每只基金的资金账户是在商业银行独立开立，商业银行负责基金财产的保管，基金公司负责基金的投资操作，两者相互独立又相互监督制约，这种机制为投资者的资产安全提供了有效的保障。__

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正是因为这些优势，公募基金越来越受到普通投资者青睐！

2007年是A历史最大牛市，当年公募基金资产净值仅3.27万亿，2019年上半年，公募基金净资产已增至13.4万亿！__

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公募基金的分类

为方便大家理解，我们可以将基金比作是包子(借用知名作家银行螺丝钉的比喻)。我们常用的基金分类有以下几种：

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1、根据投资对象(包子馅)的不同，分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。

肉包子：股票基金，基金资产80%以上是股票

素包子：债券基金，基金资产80%以上是债券

什锦包子：混合基金，股票债券都有，且比例灵活

糖包子：货币型基金，投资货币工具，如余额宝、交行的活期富等__

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2、根据投资理念的不同，分为主动型基金和被动(指数)型基金

有些包子师傅认为凭自己的厨艺能够调出更好吃的包子馅，这就是主动型基金，基金经理主动选择股票、债券来投资。

有些包子师傅则认为凭借厨艺不见得每次都能调出好吃的包子馅，就制定了严格的调馅儿流程，每次都按这个固定流程来做调馅，这就是被动型基金，基金会严格按照预先设定的指数规则来选择股票或债券，基金经理只负责维护就行。

通过基金名称就很容易分辨，被动型(指数型)基金名称中一般都会有“指数”二字。__

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3、按照基金运作方式的不同，可分为开放式基金和封闭式基金。

有一新款包子上市，包子师傅除了做第一批，在规定时间内，不再生产了，也不回收，买了包子想再卖出去的人或还想买这款包子的人，只能到依法设立的“包子交易市场”(证券交易所)买卖，这就是封闭式基金，即基金公司不接受申购和赎回的基金。

有的包子上市之后，只要有人买，包子师傅就会再生产，有人要卖，包子师傅也回收，这种就是开放式基金，即基金公司接受申购和赎回的基金。

封闭基金一般会按照产品约定定期开放，开放期内可以申购和赎回，开放期过后又会进入新一轮封闭期。封闭期常见的有3个月、6个月、1年、2年、3年等。__

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公募基金的交易

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认购、申购和赎回__

认购：通俗的讲就是购买新基金的行为。

申购：通俗的讲就是购买开放基金的行为。

赎回：投资人要求基金公司回购开放基金的行为。

封闭式基金封闭期无法申购和赎回，只能通过场内进行交易。__

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场外交易与场内交易__

场外交易：投资人通过商业银行等代销机构进行基金的认购、申购、赎回的行为，场外交易的基金一般是开放式基金。

场内交易：投资人通过证券公司开立的证券账户对基金进行认购和买卖的行为称为场内交易，场内交易的基金一般是封闭式基金、ETF基金等。__

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基金申购和赎回的原则__

1、“未知价”原则。

开放基金在申购和赎回的时候，是没有实时价格的，当日净值会在交易日结束后由基金公司公布。交易日下午3点之前的申购和赎回基金，正常情况下都会以当天交易结束后基金公司公布的净值成交。

假设周一周二周三均为交易日，如果是周一下午3点之前申购的基金，即按照当日交易结束后基金公司公布的基金净值成交，基金份额在周二确认，周三就能查询到基金收益情况。

如果周一下午3点之前赎回的基金，即按照当日交易结束后基金公司公布的基金净值成交，基金份额在周二确认，赎回的资金7个工作日内到账。__

2、“金额申购、份额赎回”原则。

即申购时按金额进行申购，赎回的时按份额进行赎回。基金赎回的时候，系统里让输入的便是份额。

来源: 同花顺金融研究中心

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