（一）九坤投资
九坤投资成立于2012年，是国内最早开始从事专业量化交易、高频交易的团队，目前管理规模100亿以上其代表作“九坤股票多空配置1号”
该基金成立于2018年，开放运行无封闭期认购起点为人民币100万，认购费为1%、管理费2%、无赎回费，业绩报酬提计25%。成立以来取得78%的年化回报，今年以来取得了37%的收益率，平均年化收益率27.45%，基金平均夏普率1.98、平均年化波动12.32%、贝塔系数0.36、最大回撤4.13%。
特点：该基金采用的是股票多空策略同时持有股票多头和股票空头通过对冲掉部分贝塔带来的系统风险以追求较高的阿尔法收益为主，贝塔收益的贡献较低不依赖于市场整体的表现，也就是说市场大涨大跌对基金的影响较弱，并且回撤控制的相当稳定净值波动较小不失为攻守兼备的稳健型基金。
（二）宁波幻方量化
幻方量化成立于2016年是一家依靠数字与计算机科学进行投资的量化对冲基金，管理规模100亿以上，其代表作为“宁波幻方大盘精选”
该基金成立于2016年封闭运行，采取的是多因子的量化多头策略，通过构建有效的因子精挑个股以取得超额收益，认购金额100万起。
成立以来取得209%的收益，今年以来收益率为79.6%，平均年化收益率为31.64%，基金的夏普比率为1.58，年化波动率17.11%，贝塔系数0.61，成立以来最大回撤26.24%（2018年的大幅下跌），今年最大回撤8.68%。
特点：该基金运用的是量化多头的策略其收益的高低在于阿尔法的获取能力，从公布的数据来看该基金每年的收益都高于基准指数沪深300的，并且近两年来收益大幅领先沪深300，在保持低贝塔的同时提升了夏普比率，阿尔法的获取在大幅增加，其策略的有效性是比较强的，回撤控制上除了2018年跟随指数大幅回撤外，其他时间回撤控制良好在2020年回撤控制在了10%以内，整体表现优于沪深300。
（三）明汯投资
上海明汯投资成立于2014年是国内老牌的量化投资机构，管理规模100亿以上，管理人员早年是在全球知名的量化对冲基金工作拥有丰富的量化投资经验。代表作“明汯稳健增长1期”
该基金成立于2015年2月到目前为止可以说是完整的经历了一个牛熊周期，成立以来共取得了478%的收益，而今年以来的收益为43.3%，5年来平均年化收益34.8%，夏普比率1.14，贝塔系数0.8，年化波动率28.71%，最大回撤28.92%
特点：同样的是量化多头的策略明汯的收益一半来源于阿尔法收益一半来源于贝塔收益，夏普率和贝塔都在1左右，近3年AIpha平均在11.49%表现的并不突出，组合还是比较依赖于贝塔贡献的收益，贝塔较高下受市场波动的影响较大因此回撤相对大一些，不过5年来能取得34.8%的平均年化收益也是相当优秀了。
（四）上海锐天投资
锐天投资成立于2013年，管理规模50-100亿，采用数理分析和计算机技术在市场上以追求绝对收益为目标，为投资者带来超额的稳定收益。代表作“华量锐天量化1号”
该基金成立于2017年9月封闭运行，风险等级为R3中等风险，投资策略采用的是市场中性策略“相对价值”追求绝对收益（类似固定收益型的债券），成立以来取得了46.29%的收益，今年以来的收益为8.62%，成立以来平均年化收益12.42%，AIpha收益11.64%，夏普比率2.04，年化波动5.22%，最大回撤3.69%
特点：作为市场中性策略追求的是绝对收益，对冲掉了贝塔，收益来源在于阿尔法了，该基金平均的阿尔法为11.64%，但近一年阿尔法只有6.22%，夏普也在下降有点拖后腿了，并且今年的回撤有所扩大，不知是因为规模大了策略在失效还是对冲成本增加了，其后续表现有待观察。
最后总结一下：量化基金的好坏不能简单的以收益率来评价，不同的策略所应用的场景不同，投资品种不同，管理的目标也不一样，在选择的时候应做横向的对比，在同类型中选择适合自己的。
免责声明: 文章源于会员发布，不作为任何投资建议
如有侵权请联系我们删除，本文链接：https://www.vrvkongtiao.com/licai/107930.html
微信扫一扫 