二季度基金动向
编者按：目前，公募基金2022年二季报已经收官，各公募基金二季度配置及重仓股也随之浮出水面。作为专业的机构投资者，在二季度A股市场持续反弹驱动下，公募基金进行了哪些操作？哪些个股被重仓持有？哪些个股被加仓买入？哪些又被新进买入？其背后的投资逻辑是什么？本报特对已披露二季报的公募基金持仓情况进行详细梳理分析，挖掘其中的投资机会，以飨读者。
本报记者 张 颖
见习记者 楚丽君
随着公募基金2022年二季报披露完毕，市场关注度较高的公募基金持仓与调仓情况浮出水面。
截至7月22日收盘，东方财富choice数据显示，A股有2147只个股获公募基金二季度末重仓持有，合计持股市值为3.30万亿元。从持仓变动来看，有1260只个股获公募基金加仓，其中，有373只个股为新进个股，887只个股为增持股。
超五成个股实现上涨
从持股总市值来看，有69家上市公司获公募基金二季度末持股总市值均超100亿元，其中，贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、东方财富、药明康德、比亚迪、招商银行等位居公募基金持股总市值前十位，获持股总市值均超426亿元。此外，贵州茅台、宁德时代、隆基绿能等3只个股均获超1000只公募基金持有。
金百临咨询资深分析师秦洪对《证券日报》记者表示，近几年，公募基金跟随着产业景气度进行布局的特征愈发明显。从持股仓位比例来看，高现金流、高股息率的白酒股和金融股也受到公募基金偏爱。
从公募基金持股占流通股比例来看，晶澳科技、纳芯微、君亭酒店获公募基金二季度末持股占流通股比例居前三，均超30%；国联股份、润丰股份、振华科技、圣邦股份、天奈科技、爱美客、爱乐达等7家公司获公募基金二季度末持股占流通股比例均超26%。
绩优股受到公募基金的青睐。从业绩表现来看，上述2147家公司中有1306家公司今年一季度归母净利润实现同比增长，占比超六成。截至7月22日收盘，上述公募基金重仓的公司中，有694家公司发布了今年上半年业绩预告，426家公司业绩预喜，占比超六成。明星基金经理葛兰表示，“短期的风格变化或者行业轮动难以预测，但从全市场对比来看，优质成长股的业绩表现较优，估值处于历史偏低水平，安全边际较高，中长期空间确定性高。”
良好的业绩也支撑着公募基金重仓股的市场表现，二季度以来截至7月22日收盘，上述2147只个股中有1186只个股期间实现上涨，占比超五成，其中，有1163只个股跑赢同期上证指数（期间累计上涨0.55%）。
与此同时，部分个股期间获大单资金抢筹。二季度以来截至7月22日收盘，有271只个股呈大单资金净流入态势，合计大单资金净买入额340.05亿元，其中，三花智控、中伟股份、卫士通、泰格医药、天齐锂业等期间获大单资金净买入额居前五，均超9.33亿元。
公募重点配置五大行业
从申万一级行业来看，医药生物（225家）、电子（214家）、机械设备（189家）、电力设备（166家）、基础化工（162家）等五大行业成为公募基金重点配置的领域。
对于上述行业的投资机会，玄甲金融CEO林佳义在接受《证券日报》记者采访时表示，公募基金资金更多还是向高景气行业流入，从而加大了这些领域的定价，也推高了这些资产的估值。
“就未来的业绩弹性、股价弹性来看，高景气行业龙头股以及与高景气行业挂钩的新材料、基础化工、电子等领域的龙头股也有着较为乐观的股价走势预期。” 秦洪表示。
“医药生物行业是一个稳定性强、持续性好的优质赛道，且经过长达一年多的调整之后，估值也回归到历史低位附近，因此，受政策影响较小、长期成长逻辑清晰的医药生物子行业投资价值已然凸显。” 排排网财富研究部副总监刘有华告诉《证券日报》记者。
富荣基金研究部总经理郎骋成对《证券日报》记者表示，电子行业方面，半导体领域在一些细分方向上，其利润表现在未来几个月比较确定，存在结构性的机会；基础化工行业方面，去年下半年以来，原油价格开始上涨，部分以原油为原材料的企业今年三季度、四季度的利润同比可能会出现变化。此外，由于海外能源价格高企，对部分化工品、需求品的生产有较大影响，国内部分中游化工企业可能有一定投资机会。
机械设备行业方面，中金公司研报表示，今年下半年制造业景气虽有分化，但整体向好。预计新能源装备需求保持高增长，工程机械、轨交装备景气将见底回升，通用装备、第三方检测等赛道龙头公司建议逢低布局。
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