指数基金大家应该都不陌生,指数基金分为俩大类,宽基指数和行业指数。
行业指数指的是像医药、白酒、军工、有色、煤炭、证券…等 投资单一行业股票的称之为行业指数。行业指数因为要研究其当前所处发展阶段及未来投资价值,所以投资风险会高一点。
市场上最常见的像上证50、沪深300、中证500…等 都是宽基指数。因为不限制各行各业只选取市值规模最大及流动性好的龙头股票所以称之为宽基指数。宽基指数不会局限于某一个行业板块,成分股覆盖范围会很广。因此也不会因为某一个行业出现系统性风险而出现单边下跌。同时宽基指数基金大体都是在复制指数走势,对于基金经理的投资水平要求不高。所以宽基指数适合定投投资风险相对较低。
那么在市场上我们有时会看到指数基金名称中加了增强二字,这是怎么回事呢?今天给大家讲一下
指数增强型基金也是属于指数基金,它和我们平时看到的普通指数基金投资策略上会有一点不同。普通的指数基金基本是完全复制指数走势,而指数增强型基金基金经理可以投资所追踪指数成分股以外的股票。不过投资比例会限制在20%。
总的来说指数增强型基金投资方式,一部分会像普通指数基金那样复制指数走势,还有一部分会根据基金经理投资策略主动选股争取超额收益。一静一动,不过对于基金投资水平会有所要求。
如果以市场上的所有增强型基金来看:2017年沪深300涨幅21.78%,市场上的沪深300指数增强平均收益为22.63%。2018年沪深300跌幅为19.69%,市场上的沪深300指数增强平均跌幅为15.26%。总体来讲每个年份指数增强都会多收益一些。市场上还有很多增强型指数C类基金,手续费业及绩差异也比较大,大家可以对比下业绩看一下,选择一个适合自己投资方式风格的基金,争取超额收益
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