8万亿赛道迎来惊天巨变! 8年以来首次这究竟意味着什么？

9月8日，中国有色金属工业协会硅业分会发布公告称，为避免对已发布多晶硅价格过度解读和误导，决定本周起停止发布采集价格。

在宣布暂停之前，多晶硅价格今年内连续29周上涨，没有明显的回调迹象，价格创下10年新高。 而就在三天前的9月5日，多晶硅龙头企业——通威股份宣布年内第十次提价。

目前，国内光伏原料3354多晶硅价格已突破30万元/吨关口，而新能源电池原料3354碳酸锂时隔5个月再次达到50万元/吨。 面对原料价格上涨，光伏组件企业纷纷提前锁定货源，推出大宗采购合同。

原料价格暴涨的背后，是下游需求的持续旺盛。 今年下半年，海外对太阳能产品需求的热度和国内新能源汽车销量持续飙升，新能源赛道持续升温，获得了基金超额配置。 基金行业二季度报告显示，电力设备行业占基金持仓比重为17.87%，在31个申万一级行业中排名第一，一季度环比上涨1.18个百分点，同比上涨6.85个百分点。 行业达到11.39%，同样排名第一。

连续29周上涨，硅业分会宣布停止价格公布

9月8日，中国有色金属工业协会硅业分会发布消息称，近期受多重因素影响，部分供应链价格持续震荡，打击了晶体硅光伏产业的稳定运行。 为了避免安泰科采集并公布的多晶硅价格被过度解读和误导，决定从本周开始停止采集价格的公布。

据介绍，安泰科多晶硅价格采集发布从2014年开始，每周三准时发布，在业界具有一定影响力。 上周三8月31日是最近的发布数据。 数据显示，国内单晶致密材料成交均价30.51万元/吨，单晶复投成交均价30.72万元/吨，与年初相比，不足10万元/吨的涨幅超过两倍。

这也是多晶硅今年第29次价格上涨，今年以来硅材料价格上涨，没有明显回调迹象，创下10年新高。 硅产业分会专家表示，受疫情、限电等因素影响，8月份硅料产量可能较预期下降8%，再加上此前的超信号，硅料企业普遍处于负库存状态，供不应求的状况仍在持续

多晶硅、碳酸锂是历史上最高的

值得注意的是，在硅产业分会宣布暂停价格发布的背景下，多晶硅、碳酸锂等新能源原料价格进一步上涨。

近期，多晶硅大公司纷纷提价，而光伏组件企业纷纷提前锁定货源，宣布大宗采购合同。 同期，作为新能源电池重要原料的——碳酸锂的价格也时隔5个月回到50万元/吨的大关，再次接近历史新高。9月5日，四川甘孜州泸定县发生6.8级地震。 四川是光伏上游重要的生产基地，此次地震也影响了光伏电路板块产业链上市值超过8万亿美元的心弦。 公开资料显示，四川当地硅材料产能约20.7万吨，通威股份有限公司永祥乐山10.7万吨，协鑫科技乐山10万吨颗粒硅项目。

当天，太阳能电池顶级制造商通威股份再次宣布主要单晶电池芯片产品新一轮提价。 这是通威股份电池芯片年内第10次提价。 此次报价再次全线上涨，其中单晶PERC 166/182/210电池价格由0.01/0.01/0.02元上涨至每瓦1.29/1.31/1.30元。

面对上游硅材料的持续上涨，光伏组件企业纷纷提前锁定大宗采购合同。 8月26日晚，晶科能源公告了重大采购合同。 2023-2030年，晶科能源及其子公司将从新特能源购买33.6万吨原生多晶硅。 根据周内单晶致密材料成交均价30.38万元/吨的测算，预计购买总额约为1020.77亿元(含税)。 此前，今年3月，隆基绿能与通威股份签署多晶硅材料长订单合同，计划未来两年购买20.36万吨多晶硅产品，合同金额达442亿元。

硅、硅片、电池片的涨价也反映在公司的业绩中。 通威股份、大全能源、新特能源三家公司上半年归母净利润同比增幅分别达到312.17%、340.81%、357.37%。 同为硅企的协鑫科技和特变电工分别以69.09亿元、69.05亿元名列母净利润排行榜前三、四位。 组合领导人隆基绿能以64.81亿元排名第五。

新能源套餐依然火热，销量依然翻番

新能源下游需求持续超出预期，成为分析师的一致判断。

最初，在上半年出口已经比较强劲且部分海外库存的情况下，海外对下半年光伏产品需求的热度预计将有所减弱。 不过，据Infolink统计，7月份中国海关出口资料显示，中国7月份光伏组件出口再次达到15.7GW，同比增长121%，累计组件出口也达到94.4GW，同比增长105%，7月份光伏组件出口继续保持增长

在新能源汽车领域，仍然保持着三位数的同比增长。 中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2022年7月，中国动力电池装机量为24.2GWh，同比增长114.2%。 中汽协数据显示，2022年7月新能源汽车产销量分别为61.7万辆、59.3万辆，同比分别增长117.6%、119.2%。受市场需求不断增长的影响，工信部等3个部门一周前发出促进光伏产业链协同发展的通知，提出要避免恶性竞争，严厉打击光伏行业领域的价格上涨、垄断等违法行为。

工业和信息化部原材料工业司副司长冯猛9月2日在新闻发布会上表示，工业和信息化部将推进重点行业稳定供应，建立重点原材料价格部门联动监测机制，引导碳酸锂、稀土等重点产品价格企稳。 为了加强锂等战略性矿产资源的保障能力，最近部署了很多新的开采活动。

基金大幅超配，这两只股票是全行业前两大重仓股

在新能源课程持续高景气的推动下，基金将在第二季度大幅超过新能源。 浙商证券统计数据显示，2022年二季度电力设备行业基金持股比例为17.87%，在申万一级行业31家企业中排名第一，环比上涨1.18个百分点，同比上涨6.85个百分点。 行业达到11.39%，同样排名第一。

数据显示，电力设备行业持仓自2021年一季度进入最低点7.09%，随后呈现底部快速反转，2021年三季度持仓占比从低点7.09%快速上升9.03个百分点至16.12%。 此后，行业持仓保持较高水平，稳步增长，稳居全行业第一。 其中，光伏行业二季度基金持仓占比7.26%，一季度环比上涨1.2个百分点，同比上涨3.11个百分点。 行业持仓自2021年第一季度以来持续快速上升，从2.73%连续上升至今年第二季度的7.26%。

宁德时代，隆基绿能名列行业前十大重仓股。 目前，在全市场碳中和概念的ETF产品中，最大的碳中和ETF规模达到31亿元。 其前两大部分个股宁德时代权重为157%，隆基绿能权重为12%。

百亿私募高毅资产董事总经理孙庆瑞表示，在光伏产业链中，从硅材料到硅片、电池芯片以及整体零部件等环节，中国公司占全球最大份额，在许多环节提供了全球80%上述或上述的产能，业内优秀公司也拥有市场份额

在今年硅料价格保持高位的背景下，光伏在终端装机量依然保持较高增长。 俄乌冲突的发生成为今年世界能源行业最大的变量，在带来石油、天然气等传统能源价格快速上涨的同时，也提高了欧洲各国的能源安全和独立意识，欧洲各国正在加速推进自己的能源独立计划，因此今年的约孙庆瑞认为，随着硅原料价格的下降和新技术路线电池芯片转换效率的进一步提高，终端机需求的提升也将加快。 “家用太阳能”解决方案将逐渐成为许多国家重要的能源供应方式。 在全球“碳减排”的共识下，风、光新能源作为可再生能源和传统能源的替代，在全球能源消费结构中所占比重将持续上升。